央行等八部门携手支持工业稳增长调结构增效益

本篇文章2185字，读完约5分钟

农历新年伊始，工业企业迎来了“及时雨”。中国人民银行等八个部门的金融组合拳，有利于降低企业经营成本，有利于企业转型升级，有利于产业供给方的改革。值得一提的是，这次出台的政策强调信贷政策的差异化，这将为鼓励产能过剩和挤压产能过剩提供良好的金融环境

2016年，第一套金融“组合拳”聚焦行业。最近，中国人民银行、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、商务部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会等八个部门发布了《关于金融支持产业稳定增长、调整结构、提高效益的若干意见》，从加强货币信贷政策支持、完善资本市场和保险市场支持等六个方面提出了一系列支持产业的具体金融政策和措施。

业内专家认为，《意见》的颁布加强了对工业企业的金融支持。特别是此次强调的差别化信贷政策的实施，将引导金融机构适应产业转型升级的新变化，避免“一刀切”。同时，加强风险防范，优化金融生态环境，将为产业转型升级、降低成本、提高效率创造良好的金融环境。

重点支持工业和制造业

"要增加对实体经济的金融支持，我们必须首先支持工业和制造业."交通银行首席经济学家连平表示，从去年的数据来看，工业和制造业的相关数据继续下滑。一方面，这是在转型升级的痛苦时期的正常表现，另一方面，必须正视工业领域遇到的困难。

2015年，在工业经济增长率下降的同时，利润也下降了。全年规模以上工业企业利润总额同比下降2.3%。

因此，《意见》强调从产业供给方面加强对结构改革的金融支持。“通过对符合发展方向的领域和产业进行“加”，对企业走出去和兼并重组进行“减”，对产能过剩和落后产业进行“减”，促进工业企业转型升级，实现去产能、去库存、去杠杆、降成本、短板。”中国民生银行首席研究员文彬认为。

在宏观政策方面，《意见》提出，要综合运用各种流动性管理工具，保持适度的流动性水平和货币市场的稳定运行，引导货币信贷稳定增长。同时，针对金融机构，《意见》强调要加强和提高企业并购和不良资产处置的力度和效率，积极稳妥推进行业解决产能过剩和库存过剩问题。

值得注意的是，《意见》提出要推进资产证券化，特别是探索发展不良资产证券化，支持银行核销和多种方式化解不良贷款，保护银行债权。文彬认为，银行信贷是行业平稳运行的血液，这将有助于提高银行支持行业转型升级的积极性，同时确保银行自身的安全运行。

信用有保护、压力、支持和控制

实施差别化产业信贷政策是《意见》的亮点。“面对经济下行压力，随着不良贷款的不断上升，金融机构容易产生风险厌恶情绪，很容易“一刀切”和“扼杀”好企业。”连平表示，工业和制造业客户是银行最重要的客户之一，但目前这一领域的信贷越来越谨慎，需要政策引导。

《意见》指出，要引导银行业金融机构继续为钢铁、有色金属、建材、船舶、煤炭等行业产品、市场和效益具有竞争力的优质企业提供信贷支持。对产能严重过剩行业中未经法定程序的新增产能建设项目不予信贷；对于长期亏损、丧失偿付能力和市场竞争力的“僵尸企业”，或者环保安全生产水平达不到标准、整改无望、产能落后的企业，将坚决减少和收回相关贷款。

连平认为，一方面，金融机构有必要适应变化。目前，我国工业和制造业的转型升级出现了一些新的变化，金融机构需要适应这种变化，提供更有针对性的支持；另一方面，要引导金融机构转变观念，必须认识到产能过剩行业也有优秀企业，要采取差异化信贷政策；此外，金融机构的流程优化尤为重要。随着外部环境的变化，金融机构的调整往往不那么及时，这需要指导意见。

《意见》明确引导银行业金融机构坚持差别待遇、支持和控制的原则。中国人民大学崇阳金融研究所客座研究员董希淼表示，这是一种务实、现实的做法，有助于银行在保持压力、支持和控制、促进产能过剩解决和传统产业转型升级的同时，更加客观、合理地调整信贷结构，而不是“一刀切”。

防范风险并维护资产安全

《意见》在加大金融支持力度的同时，强调防范金融风险的必要性。董希淼认为，加强风险防范和协调非常重要。“如果我们不能在支持工业经济的过程中预防和减轻金融风险，可能会带来严重后果，还可能使对实体经济的金融支持变得不可持续。”他认为，对恶意逃废银行债务和“恶意退保”的企业和个人形成强有力的约束，明确地方人民政府维护金融债权的责任等措施针对性很强，有利于优化金融生态环境，缓解金融机构支持实体经济发展的后顾之忧。

2月15日，银监会发布的数据显示，2015年第四季度，商业银行不良贷款余额为12744亿元，比上年末增加881亿元；商业银行不良贷款率为1.67%，比上季度末上升0.08个百分点。中国商业银行不良贷款率连续10个季度上升，后续工作仍面临巨大压力。

在此背景下，《意见》强调应维护银行信贷资产的安全性。及时处置潜在风险，关注风险处置风险，牢牢把握不发生区域性和系统性金融风险的底线。督促银行充分利用现有核查政策，加快核查进度，实现“尽职调查”。

下一步，《意见》需要相关部门提供更详细的政策。连平建议，如果可以使用差别存款准备金工具，将更多的银行投资于新兴产业，可以适当降低准备金率；同时，各部门的政策需要协调与合作。例如，货币、金融和税收政策可以有机结合，金融补贴和银行信贷可以结合起来，为金融支持提供适当的积极激励，以稳定工业增长、调整结构和提高效率。(记者陈)

来源：安莎通讯社