东亚银行：油价升带动商品货币反弹 今聚焦英国央行之议息

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市场焦点

根据美国能源信息署昨晚发布的数据，美国原油库存上周意外减少341万桶，预计将增加75万桶。与此同时，美国原油产量降至2014年9月以来的最低水平，每日880万桶。纽约原油期货昨晚大幅反弹3.52%，至每桶46.23美元的6个月高点，而伦敦布伦特原油期货上涨4.57%，至每桶47.60美元。

油价飙升，金价和工业金属价格也全面反弹，推动大宗商品货币昨晚全面反弹。澳元兑美元汇率反弹至0.7402，而新西兰元兑美元汇率升至0.68以上，而美元兑加元汇率回落至1.2850左右。美元结束了连续六个交易日的上涨。昨晚美元指数下跌0.5%，至93.823点。美元兑日元下跌0.79%，至108.41，欧元兑美元反弹0.47%，至1.1426。

除了美国的能源股数据，亚洲、欧洲和美国昨天没有发布其他太重要的经济数据和消息，欧美股市昨晚普遍下跌。美国公司的表现令人失望，迪士尼和梅西百货的表现也不如预期，这让人们担心美国国内消费疲软可能会影响周五发布的零售数据。S&P 500和道琼斯指数昨晚都下跌了1%以上。

英格兰银行将于香港时间今晚19:00宣布利率决议、会议纪要和季度通胀报告。澳大利亚储备银行上周突然降息和日本央行上周出人意料的不作为，导致外汇市场大幅波动。然而，英国将于6月23日举行英国退出欧盟公投。目前，两个阵营的支持率仍不相上下。预计英格兰银行今晚将保持沉默，静观其变，以保持政治中立。

然而，从经济角度来看，英国退出欧盟公投的不确定前景有可能推迟英国企业的投资和招聘决定，这反过来将影响英国第二季度的经济表现。英格兰银行可能会强调其在这方面的关注。这一因素将在下个月继续困扰英镑兑美元的走势，预计短期内将尝试1.42，然后1.40。

图1:英镑/美元(每日图表)

资料来源:彭博

交易策略

现货黄金:短期材料将在1250-1300美元之间反复分类

图2:现货黄金(日线图)

资料来源:彭博

自美联储(Federal Reserve)今年1月开始披露加息放缓以来，再加上年初全球金融证券交易所市场的动荡，金价已开始上涨。现货金从去年12月31日的收盘价1061.1美元持续上涨至今年2月。11日1263.48美元；此后，上升趋势放缓，并被反复安排在高水平；5月2日，它达到了1，303.82美元/盎司。

美国加息放缓的因素基本上已经反映在汇率和金价上，市场已经消化并做好了准备。这一因素不再是金价进一步上涨的驱动力。据估计，短期现货金将主要集中在1250-1300美元之间。

拥有重要经济数据的国家将于本周公布

数据

实际数字

市场预期

最后一个数字

05/09/2016 13:00

日本

消费者信心指数

四月

40.8

40.4

41.7

05/09/2016 14:00

德国

工厂订单(月比率)

行进

1.9%

0.70%

-1.20%

05/09/2016 14:00

德国

工厂订单wda(逐年)

行进

1.7%

0.10%

0.50%

05/09/2016 15:15

瑞士

Cpi(月比率)

四月

0.3%

0.20%

0.30%

05/09/2016 15:15

瑞士

Cpi(同比比率)

四月

-0.4%

-0.60%

-0.90%

05/09/2016 15:30

英国

哈利法克斯房价(月比)

四月

-0.8%

-0.30%

2.60%

05/09/2016 15:30

英国

哈利法克斯英国房价为3个月/年

四月

9.2%

9.60%

10.10%

05/09/2016 16:30

欧元区

Sentix投资者信心

可能

6.2

6.2

5.7

05/09/2016 20:15

加拿大

新屋开工

四月

191.5公里

194.0k

204.3k

05/09/2016 22:00

单位美国

劳动力市场条件变化指数

四月

-0.9

-

-2.1

05/10/2016 09:30

中国

Cpi(同比比率)

四月

2.3%

2.30%

2.30%

05/10/2016 09:30

中国

Ppi(年比率)

四月

-3.4%

-3.80%

-4.30%

2016年10月5日13:45

瑞士

失业率

四月

3.5%

3.50%

3.60%

2016年10月5日13:45

瑞士

失业率是季节性调整的

四月

3.5%

3.50%

3.50%

05/10/2016 14:00

德国

工业生产是季节性调整的(月比率)

行进

-1.3%

-0.20%

-0.50%

05/10/2016 14:00

德国

工业生产同比比率

行进

0.3%

1.10%

1.30%

05/10/2016 14:00

德国

贸易平衡

行进

26.0b

20.5b

20.3b

05/10/2016 14:00

德国

经常账户余额

行进

30.4b

24.5b

20.0b

05/10/2016 14:00

德国

出口按季节调整(月比率)

行进

1.9%

-0.50%

1.30%

05/10/2016 14:00

德国

进口是季节性调整的(月比率)

行进

-2.3%

-0.40%

0.40%

2016年10月5日16:30

英国

有形贸易差额英镑/百万英镑

行进

-11204英镑

-

-11964英镑

2016年10月5日16:30

英国

贸易差额——非欧盟单位百万英镑

行进

-3114英镑

-3900英镑

-3357英镑

2016年10月5日16:30

英国

贸易平衡

行进

-3830英镑

-

-4840英镑

05/10/2016 22:00

单位美国

批发库存(月比率)

行进

0.1%

0.10%

-0.50%

2016年10月5日

新西兰

Reinz房屋销售(同比)

四月

18.4%

-

8.20%

05/10/2016 05/15

中国

新增人民币贷款(人民币)

四月

830.0b

1370.0b

05/10/2016 05/15

中国

社会融资(人民币)

四月

1285.0b

2340.0b

05/10/2016 05/15

中国

M0年货币供应量比率

四月

4.30%

4.40%

05/10/2016 05/15

中国

M1年货币供应量比率

四月

21.60%

22.10%

05/10/2016 05/15

中国

货币供应量m2(年比率)

四月

13.50%

13.40%

05/11/2016 07:50

日本

官方储备资产

四月

12.625亿美元

-

12.621亿美元

05/11/2016 08:30

澳大利亚

西太平洋消费者信心指数

可能

103.2

-

95.1

05/11/2016 08:30

澳大利亚

西太平洋消费信心指数是季节性调整的(月比率)

可能

8.5%

-

-4.00%

05/11/2016 09:30

澳大利亚

住宅贷款月比率

行进

-0.9%

-1.50%

1.50%

05/11/2016 09:30

澳大利亚

投资放款

行进

1.5%

-

4.10%

05/11/2016 09:30

澳大利亚

业主家庭贷款价值(月比率)

行进

-1.2%

-

1.70%

2016年11月5日13:00

日本

经济趋势的主要指标

三月(初始值)

98.4

96.4

96.8

2016年11月5日13:00

日本

同步索引

三月(初始值)

111.2

111.2

110.7

2016年11月5日16:30

英国

工业生产(月比率)

行进

0.3%

-

-0.30%

2016年11月5日16:30

英国

工业生产(年比率)

行进

-0.2%

-

-0.50%

2016年11月5日19:00

单位美国

Mba贷款申请指数

5月6日

0.4%

-

-3.40%

2016年11月5日22:00

英国

Niesr国内生产总值预测

四月

0.3%

-

0.30%

05/12/2016 02:00

单位美国

月度财务预算报告

四月

1 . 065亿美元

116.0亿美元

1.567亿美元

05/12/2016 06:30

新西兰

商业新西兰制造采购经理指数

四月

56.5

-

54.7

05/12/2016 06:45

新西兰

食品价格(月比)

四月

0.3%

-

0.50%

05/12/2016 07:01

英国

Rics房价指数

四月

-

42%

05/12/2016 07:50

日本

国际收支经常账户余额

行进

2954.9元

2434.9元

05/12/2016 07:50

日本

国际收支经常项目已经调整

行进

1889.6亿元

1733.5亿元

05/12/2016 07:50

日本

国际收支平衡的基础

行进

895.3亿元

425.2亿元

05/12/2016 09:00

澳大利亚

消费者通胀预期

可能

-

3.60%

2016年12月5日13:00

日本

经济繁荣观察与调查(当前)

四月

44

45.4

2016年12月5日13:00

日本

观察和调查经济繁荣(前景)

四月

-

46.7

2016年12月5日17:00

欧元区

工业生产是季节性调整的(月比率)

行进

0.00%

-0.80%

2016年12月5日17:00

欧元区

工业生产同比比率

行进

1.10%

0.80%

2016年12月5日19:00

英国

英格兰银行银行利率

5月12日

0.50%

0.50%

2016年12月5日19:00

英国

英格兰银行资产购买目标

可能

375b

375b

资料来源:彭博和东亚银行

本周重要经济数据(续)

日期，

国家

数据

实际数字

市场预期

最后一个数字

2016年12月5日19:00

英国

英格兰银行通胀报告

2016年12月5日20:30

单位美国

进口价格指数(月比率)

四月

0.60%

0.20%

2016年12月5日20:30

加拿大

新住房价格指数(月比率)

行进

-

0.20%

2016年12月5日20:30

单位美国

首次申请失业救济人数

5月7日

-

274k

2016年12月5日20:30

加拿大

新住房价格指数(同比)

行进

-

7.00%

2016年12月5日20:30

单位美国

进口价格指数(同比)

四月

-5.30%

-6.20%

2016年12月5日20:30

加拿大

tera net/国家银行房价指数(同比)

四月

-

1.80%

2016年12月5日20:30

单位美国

连续申请失业救济金的人数

4月30日

-

2121k

2016年12月5日20:30

加拿大

tera net/国家银行房价指数(月比率)

四月

-

0.80%

05/13/2016 06:45

新西兰

零售额(不包括通货膨胀)(季度环比)

第一季

1.00%

1.20%

05/13/2016 14:00

德国

Cpi(月比率)

四月(最终值)

-0.40%

-0.20%

05/13/2016 14:00

德国

Cpi(同比比率)

四月(最终值)

-0.10%

0.10%

05/13/2016 14:00

德国

Gdp是季节性调整的(逐季度)

第一季(初始值)

0.60%

0.30%

05/13/2016 14:00

德国

Gdp wda(年比率)

第一季(初始值)

1.50%

1.30%

05/13/2016 14:00

德国

Gdp没有经过季节性调整(同比)

第一季(初始值)

-

2.10%

05/13/2016 16:00

意大利

Gdp wda(季度比率)

第一季(初始值)

-

0.10%

05/13/2016 16:00

意大利

Gdp wda(年比率)

第一季(初始值)

-

1.00%

05/13/2016 17:00

欧元区

Gdp是季节性调整的(逐季度)

第一季(初始值)

0.60%

0.60%

05/13/2016 17:00

欧元区

Gdp经季节性调整(同比)

第一季(初始值)

1.60%

1.60%

2016年13月5日20:30

单位美国

零售预付款(月比率)

四月

0.90%

-0.30%

2016年13月5日20:30

单位美国

零售额(不包括汽车)(月比率)

四月

0.60%

0.20%

2016年13月5日20:30

单位美国

零售(不包括汽车和汽油)

四月

0.40%

0.10%

2016年13月5日20:30

单位美国

Ppi最终需求(月比率)

四月

0.30%

-0.10%

2016年13月5日20:30

单位美国

生产者价格指数(不包括食品和能源)(月比率)

四月

0.10%

-0.10%

2016年13月5日20:30

单位美国

生产者价格指数不包括食品、能源和贸易(月比率)

四月

0.10%

0.00%

2016年13月5日20:30

单位美国

Ppi最终需求(同比比率)

四月

0.20%

-0.10%

2016年13月5日20:30

单位美国

生产者价格指数(不包括食品和能源)(年比率)

四月

0.90%

1.00%

2016年13月5日20:30

单位美国

Ppi不包括食品、能源和贸易(同比)

四月

-

0.90%

05/13/2016 22:00

单位美国

密歇根大学市场氛围

五月(初始值)

89.9

89

05/14/2016 13:30

中国

工业生产(年比率)

四月

6.60%

6.80%

05/14/2016 13:30

中国

年初至今的工业生产(年同比)

四月

6.10%

5.80%

05/14/2016 13:30

中国

零售额(同比)

四月

10.60%

10.50%

05/14/2016 13:30

中国

年初至今零售额(同比比率)

四月

10.40%

10.30%

05/14/2016 13:30

中国

除农村地区以外的年初至今固定资产(同比比率)

四月

11.00%

10.70%

资料来源:彭博和东亚银行

东亚银行

来春梅

2016-5-12

来源：安莎通讯社