东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:东海基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月22日

1个重要提示

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2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

(2)当期已实现收入是指基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字；

(2)基金业绩基准为:沪深300指数收益率×50%+上海证券交易所国债指数收益率×50%。

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:(1)本基金的基金合同生效日期为2014年11月14日；

(二)基金投资范围为流动性良好的金融工具，包括国内合法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及中国证监会批准上市的其他股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许的其他金融工具(以中国证监会的相关规定为准)。基金的投资组合比例为基金净资产值的0%-95%；权证资产占基金净资产值的比例为0%-3%；在任何交易日结束时，买入所持有的股指期货合约的价值不得超过基金净资产值的10%，卖出所持有的期货合约的价值不得超过基金所持有的股票总市值的20%；任何交易日结束时，所持期货合约价值与证券市值之和不得超过基金净资产值的95%；在任何交易日结束时扣除股指期货合约所需的交易保证金后，一年内到期的现金或政府债券不得低于基金净资产值的5%；

(3)基金的开仓期为基金合同生效之日起6个月，开仓期末的资产配置比例符合基金合同的约定。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:(1)这里的任命日期和辞职日期是指公司做出决定的日期。基金管理人自基金合同生效之日起就职的，其任职日期为基金合同生效之日；

(二)证券从业人员的含义应符合《行业协会证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开发行证券投资基金管理办法》、《基金合同》等相关法律法规及监管部门的相关规定，按照诚实、勤勉、安全、高效的原则管理和使用基金资产。在谨慎控制投资风险的基础上，他为基金份额持有人寻求最大利益，而不损害基金份额持有。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

本公司的公平交易制度适用于所有投资品种和所有投资管理活动，涵盖投资管理活动的各个方面，如授权、研究与分析、投资决策与执行、交易执行、绩效评估等。从研究、投资、交易合规性监控，可疑交易立即得到报告，风险管理部门负责定期和不定期的公平交易评估。

公司的所有研究成果对公司管理的所有产品都是公平和公开的。基金管理人严格遵循公平、公正和独立的原则，发布投资指令。所有投资指令都在中央交易室集中执行。投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿整个投资过程。

报告期内，通过投资交易监控和价差分析，投资组合之间未发现利润转移等不公平交易行为，公平交易制度总体实施情况良好。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

根据中国证券监督管理委员会《关于证券投资基金管理公司公平交易制度的指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控规则，同时加强了对组合间当日反向交易和当日反向交易的监控和检查。本公司使用公平交易分析系统持续监控不同时间窗内投资组合间的同向交易指标，并定期分析投资组合间的同向交易。本公司禁止投资组合内的当日反向交易，严格控制投资组合间的当日反向交易，对采用量化投资策略的投资组合与其他投资组合间的当日反向交易进行监控和分析。报告期内，基金管理人管理的所有投资组合均参与交易所公开竞价，当日反向交易少于5%的单边交易数量为零。

报告期内，组合投资交易未发现异常情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运营分析

受熔断机制和美国加息的影响，报告期内a股出现大幅波动。导火线机制的引入加剧了市场恐慌，导致市场流动性短期枯竭，而美国加息导致的资本外流在一定程度上影响了国内货币宽松预期；一季度后半段，随着导火索的中止和美国加息预期的中止，市场情绪有所好转；从国内经济的角度来看，由于国家供应方改革的推进和与稳定增长相关的措施的不断出台，国内经济在第一季度逐渐触底反弹。3月份新公布的pmi数据证明了市场对短期经济改善的预期，尽管这种改善的可持续性需要进一步观察。得益于政策支持，3月份采购经理人指数为50.2%，比上个月上升1.2个百分点，主要分项指标全面反弹，新订单和出口订单均超过50，表明内外需求有待改善。原材料购买指数升至55.3，生产指数升至52.3%。报告期内，我们坚持建设美丽中国的投资主线，布局新能源产业、信息安全、先进制造业和一些受益于国家经济刺激措施的产业，并从这些产业中选择估值相对较低的股票积极布局。

4.5报告期内基金的业绩

2016年第一季度，基金净增长率为-27.02%，业绩基准增长率为-6.08%，低于20.94%的业绩基准。自成立(2014年11月14日)以来，基金的净增长率为-1.4%，基准业绩增长率为19.03%，比基准业绩低20.43%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，基金连续20个工作日基金份额持有人数量不低于200人；从2016年1月4日至2016年1月29日，基金资产净值连续20个工作日低于5000万元，2016年2月1日恢复至5000万元以上。2016年2月3日，再次低于5000万元，截至报告期末，持续了37个交易日。基金管理人将继续关注基金的净资产值，并严格按照相关法律法规的要求对基金进行监控和运作。

4.7经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

展望2016年，世界经济可能继续低迷，国内和国际经济形势复杂。各国目前的基准利率处于历史最低水平，资本过剩，债务高企。日本、欧洲、中国和美国等国家的人口老龄化问题日益严重，已成为一个中期制约因素。经济复苏的动能；与此同时，各经济体的货币政策将逐渐分化。其中，美国经济复苏势头强劲。预计2016年第二季度加息将成为一个高概率事件，而欧洲经济复苏不确定，宽松的货币政策有望维持；2016年，国内经济仍将处于结构调整期，需求将继续低迷，政策将处于底部。虽然降息仍将是空，但与2015年相比，可操作性将大大降低，而RRR下调可能更多是为了对冲美国加息造成的资本外流，这将对资本市场的流动性产生很大影响。因此，预计与2015年相比，2016年国内资本市场将面临经济持续低迷、流动性紧缩的新特点，证券市场可能受到业绩和估值的挤压；展望第二季度，我们将遵循业绩稳步增长和估值偏低两个思路，在寻找增长良好的上市公司的同时，关注各种宏观因素对市场估值的影响，采取审慎的经营策略，从整体上控制风险。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

截至报告期末，基金没有持有国债期货。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

截至报告期末，基金没有持有国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1本报告编制日前一年内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构的调查，也未受到公开谴责或处罚。

5.11.2基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的备选股票池。

5.11.3其他资产的构成

单位:人民币元

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

于报告期末，转换期内并无可换股债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

截至报告期末，基金前十只股票无流通限制。

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，基金的公允价值和净资产值之间可能存在尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

单位:份

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7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在本报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1.中国证监会批准东海美丽中国灵活配置混合证券投资基金设立文件

2.《东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.东海美丽中国混合证券投资基金灵活配置招募说明书

4.东海美丽中国混合证券投资基金灵活配置托管协议

5.基金管理人的业务资格核准和营业执照

6.基金托管人业务资格和营业执照的审批

7.报告期内披露的各种公告

8.2存储位置

在基金经理或基金托管人处。

8.3访问方法

投资者可以在营业时间免费查看。您也可以在支付费用后的合理时间内获得上述文件的副本。

东海基金管理有限公司

2016年4月22日

来源：安莎通讯社